Eos Energy Announces Strategic Investment of up to $315.5 Million from Cerberus to Propel Eos’ Expansion and Path to Profitability

Investimento estratégico significativo apóia os planos de crescimento da empresa em um mercado de armazenamento de bateria de longa duração de longa duração e permite que a EOS reestruture a dívida existente

TURTLE CREEK, PA. E Nova York, 24 de junho, 2024 (Globe NOWNSWIRE) - Eos Energy Empresas, NAs, ENAS (INC. “Empresa”), fornecedora líder de sistemas de armazenamento de energia de longa duração seguros, escaláveis, eficientes e sustentáveis, anunciou hoje um investimento estratégico de até US $ 315,5 milhões de uma afiliada da Cerberus Capital Management LP (“Cerberus”), para apoiar seus planos de crescimento durante uma mudança secular nos mercados de energia global. A demanda por alternativas seguras às tecnologias de bateria em exercício está aumentando e o mundo está enfrentando um crescimento energético significativo, juntamente com um foco aumentado na maior independência e segurança energética. Cerberus é líder global em investimentos alternativos com uma plataforma dedicada focada na integridade da cadeia de suprimentos e na segurança nacional. As empresas acreditam que esse investimento deve acelerar as capacidades operacionais e a posição da indústria da EOS. Esse investimento é estruturado para permitir que a empresa atenda à crescente demanda do mercado de maneira eficaz, como evidenciado pelo backlog de US $ 13,3 bilhões da EOS e US $ 602,7 milhões em 31 de março de 2024. Este financiamento suporta o plano de EOS para escalar o operações e executar um caminho que é necessário um momento em que o ponto de vista e execução de um ponto de vista em um ponto de vista. Execute nosso roteiro de lucratividade, além de fornecer aos nossos clientes a confiança que a EOS pode produzir em escala ”, disse Joe Mastrangelo, diretor executivo da EOS. “O investimento da Cerberus, combinado com seu profundo conhecimento operacional e técnico, nos permite expandir nossa capacidade de fabricação, otimizar nossa cadeia de suprimentos e fortalecer nossa posição de mercado.”

The long-duration energy storage segment is forecasted to more than double by 2030, driven by increased energy demand from data centers and artificial intelligence growth combined with lower carbon energy mix targets and supportive government policies. This investment is structured to allow the Company to meet growing market demand effectively as evidenced by Eos’ $13.3 billion pipeline and $602.7 million orders backlog as of March 31, 2024. This funding supports Eos’ plan to scale operations and execute on its path to profitability.

“We are thrilled to partner with Cerberus at a pivotal moment in Eos’ history. This investment provides the critical funding needed to execute our profitability roadmap, while also providing our customers with the confidence that Eos can produce at scale,” said Eos Chief Executive Officer Joe Mastrangelo. “Cerberus’ investment, combined with their deep operational and technical knowledge, enables us to expand our manufacturing capacity, streamline our supply chain, and strengthen our market position.”

Essa parceria aproveita os compromissos de ambas as empresas para avançar no avanço da manufatura e inovação doméstica e fortalece a posição de EOS como um fornecedor líder de soluções de armazenamento energético americanas fabricadas em energia. À medida que os Estados Unidos continuam a fazer a transição para um futuro mais sustentável e independente de energia, a demanda está crescendo para armazenamento de bateria de longa duração que garante estabilidade, resiliência e eficiência da grade. Primeira vantagem do motor no armazenamento de energia de longa duração ”, disse Nick Robinson, diretor administrativo da cadeia de suprimentos e plataforma de oportunidades estratégicas de Cerberus. "Com a liderança de Joe, além do foco da Cerberus na inovação dos EUA em tecnologias críticas e nas capacidades de fabricação de próxima geração, não poderíamos estar mais animados e mais orgulhosos para ajudar a EOS a construir uma empresa grande e incrivelmente importante para os EUA e nossos aliados por muitos anos."

“Cerberus is ecstatic to be investing in what we believe to be the United States’ first scalable non-lithium BESS platform. Eos has evolved dramatically in recent years in both cell technology and manufacturing efficiency, making the Company now ready to accelerate its first mover-advantage in long-duration energy storage,” said Nick Robinson, Managing Director of Cerberus’ Supply Chain and Strategic Opportunities platform. “With Joe’s leadership, plus Cerberus’ focus on U.S. innovation in critical technologies and next-generation manufacturing capabilities, we could not be more excited and prouder to help Eos build a big and incredibly important company for the U.S. and our allies for many years to come.”

O investimento de capital será fundamental para permitir que a EOS entregue um produto diferenciado, uma solução simples e segura de armazenamento de energia com recursos proprietários de software. O investimento de Cerberus é estruturado como um empréstimo a prazo atrasado de US $ 210,5 milhões, que se baseia parcialmente na obtenção de marcos operacionais e um revólver de US $ 105 milhões que a empresa pode recorrer, se necessário, a critério de Cerberus. Além disso, a EOS utilizará uma parte dos recursos para aposentar seu empréstimo a prazo garantido de US $ 100 milhões existente em termos favoráveis, fortalecendo o balanço da empresa. A empresa chegou a um acordo para extinguir essa dívida por US $ 27 milhões, dos quais US $ 20 milhões foram pagos e os US $ 7 milhões restantes serão pagos nos próximos doze meses. Continuar reduzindo os custos do produto, melhorando o desempenho de nossos sistemas de armazenamento e desenvolvendo alternativas de financiamento para nossos clientes. Com o apoio de Cerberus, a EOS está bem posicionada para acelerar seu crescimento para atender à crescente demanda por soluções de energia sustentável. de nossas partes interessadas no futuro. ”

Eos Chief Financial Officer Nathan Kroeker added, “The strategic investment announced today, combined with Eos’ highly efficient manufacturing capacity model, supports our capital needs as we execute on Project AMAZE. We look forward to working with Cerberus and their strong network to continue driving down product costs, improving performance of our storage systems, and developing financing alternatives for our customers. Our broader strategy remains unchanged, and we remain committed to the cost-out milestones and our path to profitability previously outlined at our December 2023 Strategy Call.”

Eos continues to work closely with the U.S. Department of Energy with respect to closing on the previously announced conditional commitment for a loan guarantee. With Cerberus’ backing, Eos is well-positioned to accelerate its growth to meet the increasing demand for sustainable energy solutions.

Mastrangelo concluded, “Today’s announcement is a clear testament to the strength of Eos’ vision and serves as an important validation for the need to scale an American-made battery storage solution. It also demonstrates the commitment of a recognized global strategic partner in Eos’ ability to provide sustainable value to each of our stakeholders well into the future.”

Detalhes da transação estratégica de investimento
De acordo com o investimento estratégico de Cerberus, a capacidade da EOS de recorrer a uma parte do empréstimo de US $ 210,5 milhões atrasado depende de alcançar certos marcos operacionais até abril de 2025 acordados entre as partes, com o revolver restante de US $ 105 milhões a ser atraído, se exigido, à crise de Cerberus. Como parte do investimento estratégico, assumindo que o empréstimo a termo atrasado seja totalmente financiado e dependendo da capacidade da empresa de alcançar os marcos operacionais, Cerberus receberá mandados de centavo e ações preferenciais conversíveis que não votam equivalentes a 33% com potencial para atingir 49%, dependendo da realização de margens operacionais, da integridade. O financiamento inicial de US $ 75 milhões em receitas brutas foi recebido no fechamento em 21 de junho de 2024, e Cerberus recebeu 43,3 milhões de mandados de centavo e ações de ações preferidas não conversíveis resgatáveis ​​com uma preferência de liquidação equivalente a 31,9 milhões de ações ordinárias em conexão com esse financiamento inicial. Sujeito ao recebimento da aprovação dos acionistas de acordo com as regras de listagem da NASDAQ, as ações preferenciais conversíveis que não votam se tornariam conversíveis em ações ordinárias.

Haynes Boone, LLP serviu como consultor jurídico da EOS. Cooley LLP serviu como consultor jurídico de Cerberus.

Detalhes da chamada da conferência
A EOS realizará uma teleconferência do webcast na segunda -feira, 24 de junho de 2024, das 9:00 às 9:20 da manhã ET para discutir o investimento estratégico com Cerberus. Para acessar a chamada por webcast, registre -se antecipadamente usando este link ( Link de registro ). As partes interessadas podem ingressar na teleconferência a partir das 8:45 da manhã ET. Um webcast ao vivo da teleconferência estará disponível no site de relações com investidores da EOS em https: //investors.eose.com . A reprodução do webcast estará disponível a partir das 11:30 ET em 24 de junho de 2024 e pode ser acessada visitando

The conference call replay will be available via webcast through Eos’ investor relations website for a limited time. The webcast replay will be available beginning at 11:30 a.m. ET on June 24, 2024, and can be accessed by visiting https: //investors.eose.com/events-and-presentations . A EOS Energy Enterprises, Inc. está acelerando a mudança para a energia limpa com soluções positivamente engenhosas que transformam como o mundo armazena energia. Nossa bateria de zinco aquosa Znyth ™ Breakthrough foi projetada para superar as limitações da tecnologia convencional de íons de lítio. É seguro, escalável, eficiente, sustentável, fabricado nos EUA e o núcleo de nossos sistemas inovadores que hoje fornecem clientes de utilidade, industrial e comercial com uma alternativa comprovada e confiável de armazenamento de energia para aplicações de 3 a 12 horas. A EOS foi fundada em 2008 e está sediada em Edison, Nova Jersey. Para mais informações sobre EOS (NASDAQ: EOSE), visite

About Eos Energy Enterprises
Eos Energy Enterprises, Inc. is accelerating the shift to clean energy with positively ingenious solutions that transform how the world stores power. Our breakthrough Znyth™ aqueous zinc battery was designed to overcome the limitations of conventional lithium-ion technology. It is safe, scalable, efficient, sustainable, manufactured in the U.S., and the core of our innovative systems that today provides utility, industrial, and commercial customers with a proven, reliable energy storage alternative for 3 to 12-hour applications. Eos was founded in 2008 and is headquartered in Edison, New Jersey. For more information about Eos (NASDAQ: EOSE), visit eose.com .

Sobre Cerberus
Fundada em 1992, a Cerberus é líder global em investimentos alternativos com aproximadamente US $ 65 bilhões em ativos em crédito complementar, imóveis e estratégias de private equity. Investimos em toda a estrutura de capital, onde acreditamos que nossas plataformas de investimento integradas e recursos operacionais proprietários criam uma vantagem para melhorar o desempenho e gerar valor a longo prazo. Nossas equipes titulares têm experiência em trabalhar de forma colaborativa em aulas de ativos, setores e geografias para buscar fortes retornos ajustados ao risco para nossos investidores. Para obter mais informações sobre nossas pessoas e plataformas, visite -nos em www.cerberus.com . Informações importantes e onde você pode encontrá -las

Important Information and Where You Can Find It

Este comunicado de imprensa pode ser considerado material de solicitação em relação a um voto do acionista para aprovar a emissão de mais de 19,99% das ações ordinárias em circulação sob os bônus de bônus e a conversibilidade das ações preferidas emitidas ou emitidas como parte da transação. Em conexão com a aprovação necessária para os acionistas, a EOS entrará com a SEC uma declaração preliminar de proxy e uma declaração de proxy definitiva, que será enviada aos acionistas da EOS, buscando certas aprovações relacionadas à exercícios de seus mandados e a resumo dos recursos em seguida ou emitida ou emitida ou emissão da transação. Leia, quando disponível, a declaração de procuração e quaisquer outros documentos relevantes arquivados ou a serem arquivados na SEC em conexão com a transação, bem como quaisquer alterações ou suplementos nesses documentos, porque eles conterão informações importantes sobre EOS e a transação. Investidores e titulares de segurança poderão obter uma cópia gratuita da declaração de procuração, bem como outros documentos relevantes arquivados na SEC que contém informações sobre EOS, sem cobrança, no site da SEC (http://www.sec.gov). Cópias de documentos arquivados na SEC pela EOS também podem ser obtidos, sem cobrança, direcionando uma solicitação para as relações com investidores, a EOS Energy Enterprises, Inc. em 862-207-7955 ou e-mail ir@eose.com.|| .. 270

INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF EOS AND THEIR RESPECTIVE AFFILIATES ARE URGED TO READ, WHEN AVAILABLE, THE PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED OR TO BE FILED WITH THE SEC IN CONNECTION WITH THE TRANSACTION, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THOSE DOCUMENTS, BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT EOS AND THE TRANSACTION. Investors and security holders will be able to obtain a free copy of the proxy statement, as well as other relevant documents filed with the SEC containing information about Eos, without charge, at the SEC’s website (http://www.sec.gov). Copies of documents filed with the SEC by Eos can also be obtained, without charge, by directing a request to Investor Relations, Eos Energy Enterprises, Inc. at 862-207-7955 or email ir@eose.com.

Participants in the Solicitation of Proxies in Connection with Transaction

Eos and Cerberus and certain of their respective directors, executive officers and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the requisite stockholder approvals under the rules of the SEC. Information regarding Eos’ directors and executive officers is available in its definitive proxy statement for its 2024 annual stockholders meeting, which was filed with the SEC on April 2, 2024 and certain current reports on Form 8-K filed by Eos. Other information regarding the participants in the solicitation of proxies with respect to the proposed transaction and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the proxy statement and other relevant materials to be filed with the SEC. Free copies of these documents, when available, may be obtained as described in the preceding paragraph.

Not an Offer of Securities

The information in this communication is for informational purposes only and shall not constitute, or form a part of, an offer to sell or the solicitation of an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities. The securities that are the subject of the private placement have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration requirements.

Forward Looking Statements

Except for the historical information contained herein, the matters set forth in this press release are forward-looking statements within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding our expected revenue, contribution margins, orders backlog and opportunity pipeline for the fiscal year ended December 31, 2024, our path to profitability and strategic outlook, the tax credits available to our customers or to Eos pursuant to the Inflation Reduction Act of 2022, the delayed draw term loan, milestones thereunder and the anticipated use of proceeds therefrom, statements regarding our ability to secure final approval of a loan from the Department of Energy LPO, or our anticipated use of proceeds from any loan facility provided by the US Department of Energy, statements that refer to outlook, projections, forecasts or other characterizations of future events or circumstances, including any underlying assumptions. The words "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intends," "may," "might," "plan," "possible," "potential," "predict," "project," "should," "would" and similar expressions may identify forward-looking statements, but the absence of these words does not mean that a statement is not forward-looking. Forward-looking statements are based on our management’s beliefs, as well as assumptions made by, and information currently available to, them. Because such statements are based on expectations as to future financial and operating results and are not statements of fact, actual results may differ materially from those projected.

Fatores que podem causar resultados reais diferem materialmente das expectativas atuais, mas não estão limitadas a: alterações afetando adversamente os negócios em que estamos envolvidos; nossa capacidade de prever tendências com precisão; nossa capacidade de gerar dinheiro, endividamento de serviços e incorrer em endividamento adicional; nossa capacidade de alcançar os marcos operacionais sobre o atraso em empréstimo a prazo; nossa capacidade de aumentar o financiamento no futuro, incluindo a instalação rotativa discricionária de Cerberus; A capacidade de nossos clientes de garantir o financiamento do projeto; O valor dos créditos tributários finais disponíveis para nossos clientes ou para a EOS, de acordo com a Lei de Redução da Inflação, incertezas em torno de nossa capacidade de atender às condições aplicáveis ​​precedentes e garantir a aprovação final de um empréstimo, em tempo hábil ou de todo o departamento de energia, escritório de programas de empréstimos, ou o tempo de financiamento e o tamanho final de qualquer empréstimo que seja aprovado; a possibilidade de um desligamento do governo enquanto trabalhamos para atender às condições aplicáveis ​​precedentes e finalizar documentos de empréstimo com o Escritório de Programas de Empréstimos do Departamento de Energia dos EUA ou enquanto aguardamos um aviso de uma decisão sobre a emissão de um empréstimo do Escritório de Programas de Empréstimos de Energia; nossa capacidade de continuar a desenvolver processos de fabricação eficientes para escalar e prever custos e eficiências relacionados com precisão; flutuações em nossa receita e resultados operacionais; concorrência dos concorrentes existentes ou novos; nossa capacidade de converter o backlog e o oleoduto da ordem firme em receita; riscos associados a violações de segurança em nossos sistemas de tecnologia da informação; riscos relacionados a procedimentos ou reclamações legais; Riscos associados à evolução das políticas energéticas nos Estados Unidos e em outros países e os custos potenciais da conformidade regulatória; riscos associados a mudanças no ambiente comercial dos EUA; riscos resultantes do impacto das pandemias globais, incluindo o novo coronavírus, CoVID-19; nossa capacidade de manter a listagem de nossas ações ordinárias na NASDAQ; nossa capacidade de expandir nossos negócios e gerenciar o crescimento com lucro, manter relacionamentos com clientes e fornecedores e manter nossa gerência e funcionários -chave; riscos relacionados às mudanças adversas nas condições econômicas gerais, incluindo pressões inflacionárias e aumento das taxas de juros; risco de interrupções da cadeia de suprimentos e outros impactos do conflito geopolítico; mudanças nas leis ou regulamentos aplicáveis; a possibilidade de que os EOS possam ser afetados adversamente por outros fatores econômicos, comerciais e/ou competitivos; outros fatores além do nosso controle; riscos relacionados a mudanças adversas nas condições econômicas gerais; e outros riscos e incertezas. Informações adicionais sobre riscos potenciais que podem afetar os resultados reais serão incluídos nos relatórios periódicos e atuais subsequentes e outros registros que a empresa faz na Comissão de Valores Mobiliários de tempos em tempos. Além disso, a empresa opera em um ambiente muito competitivo e em rápida mudança, e novos riscos e incertezas podem surgir que podem ter um impacto nas declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa. Os leitores são advertidos por não confiar indevidos em declarações prospectivas e, exceto conforme exigido por lei, a empresa não assume nenhuma obrigação e não pretende atualizar ou revisar essas declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.

The forward-looking statements contained in this press release are also subject to additional risks, uncertainties, and factors, including those more fully described in the Company’s most recent filings with the Securities and Exchange Commission, including the Company’s most recent Annual Report on Form 10-K and subsequent reports on Forms 10-Q and 8-K. Further information on potential risks that could affect actual results will be included in the subsequent periodic and current reports and other filings that the Company makes with the Securities and Exchange Commission from time to time. Moreover, the Company operates in a very competitive and rapidly changing environment, and new risks and uncertainties may emerge that could have an impact on the forward-looking statements contained in this press release.

Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Readers are cautioned not to put undue reliance on forward-looking statements, and, except as required by law, the Company assumes no obligation and does not intend to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise.

Key Metrics

Backlog. Nosso backlog representa a quantidade de receita que esperamos realizar dos acordos existentes com nossos clientes para a venda de nossos sistemas de armazenamento de energia da bateria e o desempenho dos serviços. A lista de pendências é calculada adicionando novos pedidos no período fiscal atual ao backlog no final do período fiscal anterior e subtraindo as remessas no período fiscal atual. Se a quantidade de um pedido for modificada ou cancelada, ajustamos os pedidos no período atual e nosso backlog de acordo, mas não ajustamos retroativamente os pedidos de atraso publicado anteriormente. Não existe uma medida financeira comparável US-GAAP para o atraso. Acreditamos que o backlog é um indicador útil sobre a receita futura de nossa empresa.

Pipeline. Nosso pipeline representa projetos para os quais enviamos propostas técnicas ou cotações não vinculativas, além de cartas de intenções ("LOI") ou compromissos firmes dos clientes. O pipeline não inclui projetos de geração de leads. Leia o artigo completo

Booked Orders. Booked orders are orders where we have legally binding agreements with a Purchase Order (“PO”) or Master Supply Agreement (“MSA”) executed by both parties.