Eos Energy Enterprises, Inc. Announces $13.75 Million Investment from Existing Investors

EDISON, N.J.— Eos Energy Enterprises, Inc. (NASDAQ: EOSE) (“Eos”), a leading provider of safe, scalable, efficient, and sustainable zinc-powered long-duration energy storage systems, today announced that several investors, including Clear Creek Investments, LLC, Ardsley Advisory Partners LP, and A Altenergy, LLC (juntos, os "compradores"), fez um investimento de US $ 13,75 milhões em notas sênior conversíveis para apoiar as iniciativas de crescimento estratégico da empresa. “A Altengy é investidora da empresa há quase uma década e adiciona apoio adicional da Clear Creek Investments e da Ardsley Advisory Partners, ajuda a posicionar a empresa no futuro.”

“We’re excited to have long-term investors in our company continue to support our growth and the plan to expand our manufacturing capacity,” said Joe Mastrangelo, CEO of Eos. “AltEnergy has been an investor in the company for nearly a decade and adding additional support from Clear Creek Investments and Ardsley Advisory Partners helps us position the company for the future.”

EOS é um fabricante líder de longa duração (3-12 horas) soluções de armazenamento de energia da bateria com sua tecnologia de bateria proprietária Znyth®. Essa bateria movida a zinco aborda a variabilidade das fontes de energia renovável, fornecendo energia confiável às aplicações em toda a cadeia de suprimentos de energia, incluindo serviços públicos e locais industriais e comerciais. Instalação de fabricação baseada em Pittsburgh, conjunto de serviços de suporte e cadeia de suprimentos de origem nacional, permitir que ela atenda às necessidades de clientes e comunidades em todo o mundo. 2026 (as "notas"). As notas terão um preço inicial de conversão de aproximadamente US $ 1,67 por ação das ações ordinárias da EOS, sujeitas a anti-diluição habitual e outros ajustes. As notas terão juros a uma taxa de 26,5% ao ano, pagos semestralmente, cujos juros serão inteiramente pagos em espécie por meio de um aumento no valor principal das notas pendentes ou através da emissão de notas adicionais. As notas amadurecerão em junho de 2026, a menos que convertidas anteriormente, resgatadas ou recompradas. Não é uma oferta para vender nem solicitar uma oferta para comprar qualquer um desses valores mobiliários e não deve constituir uma oferta, solicitação ou venda em qualquer jurisdição em que essa oferta, solicitação ou venda seja ilegal. As Notas e quaisquer ações da EOS ordinária emitidas após a conversão das notas não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada, ou quaisquer leis de valores mobiliários estaduais e não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos ausentes ou em uma isenção Aplicável. Mudança para a energia limpa com soluções positivamente engenhosas que transformam como o mundo armazena energia. Nosso avanço Znyth

Terms of the Transaction

Under the terms of the investment, the Purchasers will purchase $13.75 million in aggregate principal amount of Eos’ 26.5% Convertible Senior PIK Notes due 2026 (the “Notes”). The Notes will have an initial conversion price of approximately $1.67 per share of Eos’ common stock, subject to customary anti-dilution and other adjustments. The Notes will bear interest at a rate of 26.5% per annum, paid semi-annually, which interest will be entirely paid-in-kind through an increase in the principal amount of the outstanding Notes or through the issuance of additional Notes. The Notes will mature in June 2026, unless earlier converted, redeemed or repurchased.

Additional information regarding this announcement may be found in a Form 8-K that will be filed with the U.S. Securities and Exchange Commission.

Cowen acted as financial advisor to Eos, and Haynes and Boone, LLP served as Eos’ legal advisor in the transaction.

This announcement is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy any of these securities and shall not constitute an offer, solicitation, or sale in any jurisdiction in which such offer, solicitation, or sale is unlawful. The Notes and any shares of Eos common stock issuable upon conversion of the Notes have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended, or any state securities laws and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements.

About Eos

Eos Energy Enterprises, Inc. is accelerating the shift to clean energy with positively ingenious solutions that transform how the world stores power. Our breakthrough Znyth ^™ Bateria de zinco aquosa foi projetada para superar as limitações da tecnologia convencional de íons de lítio. Seguro, escalável, eficiente, sustentável - e fabricado nos EUA - é o núcleo de nossos sistemas inovadores que hoje fornecem clientes de utilidade, industrial, comercial e residencial com uma alternativa de armazenamento de energia comprovada e comprovada. A EOS foi fundada em 2008 e está sediada em Edison, Nova Jersey. Para mais informações sobre EOS (NASDAQ: EOSE), visite eose.com.

Declarações prospectivas

Este comunicado de imprensa inclui certas declarações que podem constituir "declarações prospectivas" para fins das leis federais de valores mobiliários. As declarações prospectivas incluem, mas não estão limitadas a, declarações que se referem a projeções, previsões ou outras caracterizações de eventos ou circunstâncias futuras, incluindo quaisquer premissas subjacentes. The words "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intends," "may," "might," "plan," "possible," "potential," "predict," "project," "should," "would" and similar expressions may identify forward-looking statements, but the absence of these words does not mean that a statement is not forward-looking. As declarações prospectivas podem incluir, por exemplo, declarações sobre: ​​o investimento de nota conversível e seus benefícios, o desempenho financeiro futuro da EOS; Planos da EOS para expansão e aquisições; e mudanças na estratégia da EOS, operações futuras, posição financeira, receitas estimadas e perdas, custos projetados, perspectivas, planos e objetivos da administração. Essas declarações prospectivas são baseadas nas informações disponíveis na data deste comunicado à imprensa e nas expectativas atuais, previsões e suposições, e envolvem vários julgamentos, riscos e incertezas. Consequentemente, as declarações prospectivas não devem ser consideradas como representando as opiniões das partes a partir de qualquer data subsequente, e a EOS não assume nenhuma obrigação de atualizar as declarações prospectivas para refletir eventos ou circunstâncias após a data em que foram feitas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto que podem ser exigidos sob as leis de valores de valores aplicáveis. Você não deve confiar indevidamente nessas declarações prospectivas. Como resultado de vários riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, resultados ou desempenho reais podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos por essas declarações prospectivas. Alguns fatores que podem causar os resultados reais a diferir incluem, mas não se limitam a: (1) o resultado de quaisquer procedimentos legais que possam ser instituídos contra EOS; Riscos associados à evolução das políticas energéticas nos Estados Unidos e em outros países e os custos potenciais da conformidade regulatória; riscos associados a mudanças no ambiente comercial dos EUA; riscos resultantes do impacto das pandemias globais, incluindo o novo coronavírus, CoVID-19; (2) a capacidade de manter a lista das ações ordinárias da EOS na NASDAQ; (3) a capacidade dos negócios da EOS de crescer e gerenciar o crescimento com lucro, manter relacionamentos com clientes e fornecedores e manter sua administração e funcionários -chave; riscos relacionados ao ambiente econômico inflacionário; risco de interrupções da cadeia de suprimentos e outros impactos do conflito geopolítico; (4) mudanças nas leis ou regulamentos aplicáveis; (5) a possibilidade de que os EOS possam ser afetados adversamente por outros fatores econômicos, comerciais e/ou competitivos; outros fatores além do nosso controle; riscos relacionados a mudanças adversas nas condições econômicas gerais; (6) the possibility of a government shutdown as Eos remains in due diligence on its loan application with the U.S. Department of Energy Loan Programs Office, and (7) other risks and uncertainties indicated from time to time in the Annual Report on Form 10-K filed by Eos with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) for the year ended December 31, 2021, and subsequent quarterly reports on Form 10-Q, including those under the heading "Risk Factors" therein, and Outros fatores identificados nos registros anteriores e futuros da EOS na SEC, disponíveis em www.sec.gov.